要 目
▌彩电厂商加速布局智能投影行业
▌4月面板价格分化：手机面板持续下行，电视面板延续涨势
▌白宫被曝施压韩国：若美光在华被禁，三星和SK海力士勿去填补中国任何市场缺口
▌2023年一季度彩电市场总结
▌深圳新增一条年产1.8万片6英寸碳化硅产线
彩电厂商加速布局智能投影行业。近日，创维旗下子品牌酷开在北京召开新品发布会，发布X5智能投影仪。此次创维的高调官宣，意味着中国彩电行业的主流品牌基本都已进入智能投影市场。此前，包括海信、TCL、康佳等国内主要彩电厂商都已发布了旗下最新的智能投影仪产品，加速进入该新兴行业。国际彩电市场上，三星、LG、索尼等龙头企业早已在智能投影市场布局多年。
彩电厂商纷纷布局智能投影行业的重要原因之一在于，其主营业务承压明显。当前国内彩电市场逐渐饱和，市场新增需求拉力较小，行业从2016年就进入低增长甚至负增长状态。根据洛图科技数据显示，2023年第一季度，中国彩电市场整体销量为746万台，同比下降15.9%。与之形成鲜明对比的是，智能投影仪在市场旺盛需求的推动下，销量实现快速增长，近五年年均复合增长率高达37%。一季度国内智能投影市场（不含激光电视）销量为142.8万台，同比增长7.9%，而2017年国内智能投影销量还只有127万台，智能投影也成为当下低迷消费电子市场中少数实现增长的细分品类之一。智能投影作为新兴的品类，更加契合年轻人的个性化需求，能给消费者带来不同的视听和娱乐体验，且性价比更高，在学生族、打工族、租房客等价格敏感型消费群体中备受青睐。对于彩电企业而言，智能投影既是企业业务线的补充，也是消费者“家中第二块屏”的补充。
随着参与者的增多，传统彩电厂商在智能投影市场的份额也在稳步提升。2022年在1LCD智能投影线上市场中，海信、康佳等传统彩电厂商的销量占比达到14.3%，较上一年增长5.7个百分点。在2023年一季度，份额继续提升，达到15.7%。相比其它类型的企业，彩电厂商进入智能投影行业具有多方面的优势。一是产业链资源，凭借在家电领域多年的深耕，其在上下游资源整合、综合成本控制、产品标准化建设等方面更具经验；二是渠道资源，特别是线下门店和下沉市场，是其它企业短期内无法快速铺设的；三是智能家居生态联动，智能投影能与其它智能家居设备实现互联互通，从而从单一的视频播放设备转变为家庭智能终端的载体之一，扩展娱乐功能和使用场景。随着彩电企业的陆续进入，一方面会增加智能投影市场的竞争烈度，推动品牌的表现分化。另一方面，也会对产品和市场起到规范和提升的正向作用。
4月面板价格分化：手机面板持续下行，电视面板延续涨势。经历了2022全年的减产和消库存状态，终端面板库存见底，叠加年中促销季带动，市场情绪乐观，面板需求大幅增加，快速传导至上游面板厂。手机面板方面，需求回暖促使各技术别主力产线出现了高位稼动甚至满产的情况。a-Si/LTPS面板以及柔性AMOLED等大部分项目均有相应的加单情况，部分产品订单能见度已直达6月底。a-Si主力产线京东方手机生产线实现高位稼动，LTPS主力产线深天马和华星光电等接近满产稼动，国内部分G6柔性产线也迎来了满产。但是手机面板价格并没有随之反弹，短期内仍处于下行通道。据CINNO Research数据显示，4月a-Si/LTPS面板价格下降0.5美金；刚性AMOLED面板价格继续下降0.5美金；柔性AMOLED面板价格则下降1.5美金。手机面板价格能否触底反弹，将取决于下半年的需求情况。
电视面板方面，得益于北美等海外市场的电视产品需求回暖，电视面板投片量继续增加，大厂4月稼动率超过90%，部分产线接近满产，全尺寸电视面板都维持上涨态势。据集邦咨询数据显示，4月65、55、43及32英寸电视面板报价分别为133美元、95美元、55美元及31美元，分别比3月上涨13美元、7美元、3美元及1美元。按此价格上涨趋势，电视面板价格最快有机会在5月回到现金成本水位之上。
白宫被曝施压韩国：若美光在华被禁，三星和SK海力士勿去填补中国任何市场缺口。英国《金融时报》援引四名了解美韩会谈情况的消息人士报道称，美国就半导体议题向韩国施压。白宫方面已要求韩国政府敦促其芯片制造商，一旦中国禁止美国芯片企业美光公司的销售活动，韩国芯片企业不要去填补中国的任何市场缺口。3月31日，中方宣布对美光实施网络安全审查，如果美光因此次审查而被禁止在中国销售芯片产品，美国对韩国提出的这一要求，事实上就是敦促三星和SK海力士这两家韩企不要增加对中国的销售。而在全球DRAM存储芯片市场之中，韩国的三星电子、SK海力士和美光同为该领域三大主导企业。据报道，对此消息，韩国驻美国大使馆和三星方面没有回应置评请求，SK海力士方面表示尚未收到韩国政府的要求，美光方面则拒绝置评。白宫方面没有就具体细节发表评论，但表示，拜登政府和尹锡悦政府在深化国家及经济安全问题上的合作取得了“历史性进展”，包括在保护“前沿科技”的努力上。美国国家安全委员会（NSC）声称，美方期待尹锡悦的来访将进一步加强所有这方面的合作，包括协调半导体行业投资、确保关键技术安全，以及应对经济胁迫。事实上，三星和SK海力士并不会欢迎“缩减其在华业务”的做法，由于行业供应过剩，存储芯片制造商已经面临到压力，今年第一季度，这种供应过剩的情况导致DRAM存储芯片的价格下跌了25%。但美国手上或许具有“威胁筹码”。去年10月，美国商务部宣布对芯片实施新的出口管制，但豁免了韩国在华芯片厂，而这些豁免今年晚些时候将到期，美国商务部表示目前尚无最新进展。
2023年一季度彩电市场总结。进入2023年，稳经济政策的效果持续显现，经济运行呈现企稳回升态势，但目前处在初步恢复阶段，对彩电市场的需求拉动存在滞后性。同时，面板厂在经营亏损的压力下，积极翻转供需状况，涨价意愿强烈，其中零售端小尺寸价格抬头，尤其线上市场，一季度小尺寸价格环比2022年四季度为增长表现。而且今年一月彩电行业的元春促销，处于防疫政策全面放开的初期，促销节点的氛围营造较弱；二月进入甲流高发期，进一步制约了消费者的购买需求。在外部环境与内部需求偏弱的影响下，彩电行业开年景气度不足。据奥维云网全渠道推总数据显示，2023年一季度中国彩电市场零售量规模为744.2万台，同比下降15.7%；零售额规模为226.0亿元，同比下降18.7%。在充满不确定性、挑战和压力的市场环境下，中国彩电行业坚持产品端与渠道端的“韧性法则”。一是结构韧性。2023年一季度，中国彩电市场65寸销量占比23.0%，超越55寸（22.1%），成为第一大主销尺寸，大屏化趋势下，75+市场迎来发展期。今年春季上市的彩电新品，以大尺寸为中心展开布局，品牌借助大尺寸的快速增长，在高端市场的竞争力也在不断提升。二是技术韧性。随着新型显示技术产品线以及消费者需求的不断细化，新技术产品的市场定位不断扩展，价格也逐步从高端市场向中端主力市场延伸，一季度彩电企业也着重推出了多款技术新品，进一步完善新技术产品矩阵，精准匹配消费者需求。其中MiniLED电视线上市场份额占比1.4%，线下市场份额占比2.5%，较去年同期大幅增长。三是场景韧性。游戏电视是中国彩电行业重要的场景化产品之一，2023年一季度其产品配置继续升级，销量份额再次增长，120Hz+彩电产品市场占比20.4%，销量同比增长5.0%。而新品推出不仅是在尺寸、技术方面的创新或提升，也在逐步打破固有思维的局限，从更多维度来拓展场景化新品，如音乐电视、移动电视、户外电视等。四是设计韧性。现在人们更加注重装修、家居风格的一致性、统一性，电视作为客厅的C位家电，更需要融入到家装设计中。品牌针对产品外观进行创新，如更窄的边框、多样化的颜色、更具美感的底座设计等，既可满足用户对于产品的功能需求，又能满足其审美要求。五是渠道韧性。三年的疫情，改变了消费者的行为习惯，彩电线上渠道凭借价格、用户粘性方面优势，销量份额快速增长，线下渠道进一步被挤压。2023年一季度，线上彩电市场分销量占比71.6%，分销额占比52.7%。而疫情影响逐渐消散后，线下门店开始复苏，一季度销量、销额份额均有明显提升。随着消费场景多元化、消费群体需求多样化，全渠道、全场景的布局已经成为企业的重要发展策略。
2023年作为疫后复苏的关键之年，各地相继推出促消费政策举措，一季度消费市场已呈现出稳步恢复态势；预计后期在政策支持及补贴优惠的刺激下，消费意愿将得以进一步提升，这将对中国彩电市场需求释放产生积极影响。
深圳新增一条年产1.8万片6英寸碳化硅产线。4月24日，基本半导体车规级碳化硅芯片产线通线仪式在深圳市光明区隆重举行。该产线的顺利通线，将全面提升大湾区第三代半导体制造实力和核心竞争力，助力国内车规级碳化硅芯片供应链实现自主可控。
据了解，项目连续两年入选深圳市年度重大项目，厂区面积13000平方米，洁净室面积超过4000平方米，配备光刻、氧化、激活、注入、薄膜、刻蚀等130台专业设备，主要产品为6英寸碳化硅MOSFET晶圆等。基本半导体董事长汪之涵表示，基本半导体车规级碳化硅芯片产线厂区具备年产1.8万片6英寸碳化硅MOSFET晶圆的能力，二期计划扩产至7.2万片。按照1片6英寸晶圆能够满足7辆新能源汽车的碳化硅功率芯片需求估算，产线每年可保障约50万辆新能源汽车的需求。
近年来，随着5G、消费电子、工业能源转换及新能源车等需求拉升，基站、能源转换器及充电桩等应用需求随之大增，氮化镓、碳化硅功率器件需求强劲。碳化硅具有高频、高效、高功率密度、耐高温、高压的性能特点，主要应用于新能源汽车、轨道交通、光伏发电和工业电源领域。而新能源汽车是目前碳化硅应用最火热的赛道之一。根据TrendForce集邦咨询旗下化合物半导体研究处最新报告《2023 SiC功率半导体市场分析报告-Part1》分析，随着Infineon、ON Semi等与汽车、能源业者合作项目明朗化，将推动2023年整体SiC功率元件市场规模达22.8亿美元，年成长41.4%。与此同时，受惠于下游应用市场的强劲需求，TrendForce集邦咨询预期，至2026年SiC功率元件市场规模可望达53.3亿美元，其主流应用仍倚重电动汽车及可再生能源。