2023年2月6日—2月10日
要 目
? 电子元器件和集成电路国际交易中心揭牌
? 2023年全球VR/AR设备出货量有望实现大幅增长
? “果链企业”寻找第二增长曲线
? 面板厂商业绩低迷，下半年有望迎来复苏
? 硅晶圆现货价格三年来首次下跌
电子元器件和集成电路国际交易中心揭牌。2月3日，深圳注册成立的电子元器件和集成电路国际交易中心揭牌仪式在北京举行。工业和信息化部副部长王江平，深圳市市长覃伟中，中国电子董事长曾毅出席活动。
2022年1月26日，国家发展改革委、商务部发布《188体育-【体育娱乐】：深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入若干特别措施的意见》，由工业和信息化部牵头，会同深圳市“组建市场化运作的电子元器件和集成电路国际交易中心”（以下简称“交易中心”）。工业和信息化部、国家发展改革委、商务部、深圳市人民政府联合成立交易中心工作指导组推进交易中心建设。2022年6月，中国电子、深圳投控联合编制了《电子元器件和集成电路国际交易中心建设方案》（以下简称建设方案）并上报工作指导组。2022年10月，工业和信息化部、国家发展改革委、商务部联合批复建设方案。
2022年12月30日，“电子元器件和集成电路国际交易中心股份有限公司” （以下简称交易中心）于深圳注册成立。交易中心由中国电子信息产业集团有限公司（以下简称中国电子）和深圳市投资控股有限公司（以下简称深投控）领衔，联合13家央企、国企和民企共同设立，注册资本21.28亿元，形成国资国企主导，多类型主体共同建设的格局。交易中心的建设是落实党中央、国务院有关政策精神、发挥新型举国体制优势的重要举措，是有为政府和有效市场的有机结合、是央地共建的积极实践。通过完善市场准入制度体系，全力打造深圳样板，对于建设高标准现代市场体系、提升产业链供应链韧性和安全、实现国民经济高质量发展具有重要意义。截至2023年1月31日，交易中心实现交易规模31.1亿元。
据悉，交易中心建设遵循“创新、开放、协同、服务”的宗旨，围绕“市场化、全球化、平台化”的指导思想，基于“高效交易、行业枢纽、创新服务、多元储备”四大定位，着力提升产业链供应链韧性和安全水平、支撑国内国际双循环战略布局。交易中心立足产业大数据底座，通过用户集采、聚合竞标、自助撮合三种交易模式，配套建设仓配、金服、检测认证等增值服务，高效汇聚需方买力及前瞻性行业预判能力，提升交易效率、降低总供应成本、提高采购议价能力、优化供需平衡，致力于打造万亿级电子元器件和集成电路国际交易中心，成为行业双循环的交汇点。
交易中心的建设，在助力企业数字化转型、推动企业高质量发展、服务高端高质高新的现代产业体系等方面发挥积极作用，对促进产业链供应链降本增效、着力提升产业链供应链韧性和安全水平具有里程碑意义，有望加速国内超大规模市场的资源禀赋优势向全球市场竞争优势转换、为新一轮科技革命提供重要支撑。
2023年全球VR/AR设备出货量有望实现大幅增长。在艰难的经济环境和不断上涨的价格的支持下，IDC下调了对 2022 年剩余时间及以后增强现实（AR）和虚拟现实（VR）设备的展望。2022 年 AR 和 VR 耳机的全球出货量将下降 12.8%，降至 970 万副。进入2023年，随着疫情的好转、经济的回暖和多款头戴式设备新品将问世，VR/AR市场有望再次活跃，也将推动全行业技术升级和出货量持续提升。国际研究机构IDC预测，2023年全球AR/VR设备出货量同比增长31.5%;IDC预计，未来数年AR/VR设备将保持30%以上增长，到 2026 年出货量将达到3510万台规模。国际数据分析公司CCS Insight预计，全球AR/VR设备出货量将从2022年低于1000万台，增长至2023年的至1140万台，2026年XR设备的出货量有望达到6700万台。另一家数据研究机构洛图科技(RUNTO)发布预测数据，XR中的VR设备将在2023年将突破千万规模，达到1270万台，同比今年增长40%。以上三家分析机构均有提到，索尼和苹果在2023年发售最新VR/MR设备将成为拉动VR/AR全球出货量设备实现增长的原因之一。目前，索尼已经在CES2023展会期间正式发布新一代虚拟现实设备PlayStation VR2，该设备将于2023年2月22日全球同步正式发售。苹果公司则稍慢一步，根据供应链方面披露，苹果计划最早在2023年推出其MR头显设备、专用操作系统和第三方软件应用商店。目前，苹果已经在全球各地完成注册操作系统“xrOS”商标，此外，苹果的混合现实操作系统将提供新版本的核心应用程序，并将与第三方可以用来创建自己的应用程序和游戏的软件开发工具包配合使用。
“果链企业”寻找第二增长曲线 。苹果公司产业链供应商被产业界称之为“果链企业”。新年伊始，苹果以需求减弱为由，通知中国大陆供应商本季减产Air Pods、Apple Watch和Mac Book组件，这是继iPhone 14系列产品缩减相关订单之后，又一苹果公司的砍单消息，果链企业或将受到严重冲击。成为“果链企业”晋级之路本身就困难重重，不仅要受制于客户的产品政策变化，还要受到“砍单”的波及；加之苹果公司供应链出现加速向东南亚地区迁移的势头，加重了中国果链企业的隐忧。果链企业是时候摆脱苹果依赖症，寻找第二增长曲线了。
一方面，中国果链企业每年为苹果公司生产出价值3160亿美元的各类电子产品，成为苹果最重要的“臂膀”，在苹果公司的光环下，中国的果链企业也依靠苹果公司的带动，实现业绩的一次又一次飞跃。另一方面，由于企业过分依赖苹果，业绩增长缺乏支撑力，如果被苹果剔除供应链，企业经营风险会急剧加大。例如三大中国果链龙头企业——歌尔股份、蓝思科技、立讯精密的苹果业务的营收占比越来越高，苹果逐渐成为其第一大客户。歌尔股份业绩报告显示，苹果业务的营收占比从30.76%增长到42.49％；蓝思科技业绩报告显示，苹果业务的营收占比从49.37％升至66.49％；立讯精密业绩报告显示，苹果相关业务的营收占比由37％飙升至74％。中国果链企业虽然利润和营收都在大幅增长，但是利润增速却在下降。2011年—2021年，歌尔股份的销售净利润率增幅从13.64％下降到5.51％；立讯精密的净利润更是从14.45％下降到5.08％；降幅最大的是蓝思科技，从20.5％下降到了4.68％。而欧菲光被剔除果链后，连年亏损，2020年、2021分别亏损19.45亿元、26.25亿元，2022年业绩预亏41亿元—52亿元。
目前已经有一部分果链企业试图摆脱苹果依赖症，开始寻找第二增长曲线。立讯精密在寻求转型，瞄准了新能源汽车领域。2022年2月，立讯精密以100.54亿元获得奇瑞控股19.88％股权、奇瑞汽车7.87％股权和奇瑞新能源6.24％股权。目前，立讯精密在汽车方面的产品线涵盖了汽车线束、连接器、智能新能源、智能驾驶舱/控制等相关领域。转型更加顺利的果链公司要数欣旺达。这个过去主要提供消费类电池的苹果供应商，近年来开始发力汽车动力电池领域，在全国多地陆续建设了动力电池生产基地，拟投资金额超700亿元。随着汽车电池业务的崛起，欣旺达对苹果的依赖性也逐渐下降。2021年，苹果相关业务占欣旺达总营收的29.4％，相比2020年下降了近3个百分点。2021年上半年，欣旺达电动汽车电池营收达到42亿元，汽车电池在公司营收中占比从3.66％提升到19.34％。按照欣旺达的规划，2025年其动力电池营收有可能超过1500亿元，那时，苹果业务对欣旺达的重要性或将大幅度下降。
面板厂商业绩低迷，下半年有望迎来复苏。近日，多家面板厂商纷纷发布2022年业绩预告，多家面板企业出现亏损，仅有少数实现盈利。受全球经济低迷、需求不振影响，LG Display 2022年营业收入和净利润双降，2022年营业收入为26.15万亿韩元，同比下降12.5%，亏损约2.09万亿韩元，由盈利转向亏损。为了控制库存和减少工厂运营压力，LG Display计划退出亏损严重的LCD业务。继去年停产在韩国大型LCD生产线坡州P7工厂后，LG Display正计划将在的广州液晶面板工厂LCD面板的产量砍半，通过减少供应量，加速向OLED为中心的高利润订单型业务的结构转型。国内企业方面，作为国内面板行业的龙头企业，京东方和TCL科技虽然在2022年营业收入均实现了正向增长，但二者的净利润都出现不同程度的下滑，前者净利润同比下滑约70%，后者的降幅则将近97%。深天马得益于IT显示、车载显示领域的业务增长，2022年净利润在1亿元至1.3亿元之间，实现扭亏为盈，成为为数不多在行业寒冬中逆势增长的企业。维信诺、彩虹股份等国内多家厂商都处于亏损状态。
面板厂商的业绩低迷受到多种因素影响。受困于消费电子终端需求疲软，电视、手机、PC等主要使用面板的终端订单持续下滑，面板企业库存积压严重。在整体市场产能过剩的情况下，导致行业出现低价的恶性竞争，面板价格在过去一年里持续下探，且已跌破现金成本，严重影响了面板企业的利润增长。对于面板行业接下来的市场表现，多家市调机构普遍持乐观看法。据集邦咨询数据显示，虽然目前正值行业传统淡季，不过得益于面板厂商严控产能利用率，1—2月平均产能利用率维持在六成左右，因此整体大尺寸面板供需较为平衡，2月上旬电视、IT最新面板价格均与1月下旬持平，整个一季度面板价格仍将较大概率维持横盘，止住下跌趋势。下半年在传统消费旺季的推动下，消费电子产品需求有望得到回暖，面板行业或将迎来复苏。
硅晶圆现货价格三年来首次下跌。近日，据中国台湾《经济日报》报道，半导体硅晶圆市场出现长期合约客户要求延后拉货的情况，现货价开始领跌。这是近三年来硅晶圆现货价格首次出现下降，并从6英寸、8英寸一路蔓延至12英寸。在需求相对最弱的6英寸硅晶圆，本季现货价约下跌小于10%幅度。8英寸硅晶圆有现货价微幅下跌的品类，也有因为持续供不应求而小涨的品类。12英寸硅晶圆现货报价相对稳定，但已有客户要求降价。
在半导体行业中，每隔3—4年就会出现一次繁荣与萧条交替的“硅周期”，本质上“硅周期”来源于市场供给与需求的错配。自新冠疫情以来，受全球“缺芯潮”持续冲击，硅晶圆的价格一直处于高位，供应商不断加大囤货，晶圆制造产能持续扩张。据国际半导体产业协会（SEMI）统计，2022年全球半导体硅晶圆出货面积创下新高，达到147.13亿平方英寸，同比增长3.9%。与硅晶圆产能加速扩张的火热场面形成鲜明对比的是消费电子市场产销两端表现持续低迷，下游厂商库存高企，芯片需求愈显疲态。终端市场需求降低所产生的“寒气”开始向上游传导，不少晶圆厂半导体硅片库存溢出，所以导致硅片价格近期有所松动。