2022年9月26日- 9月30日
要 目
●国内首条高端专业显示高世代产线在广州投产
●手机厂商蓄力汽车领域
●TCL科技前三季预计营收1247亿元-1267亿元
●锂电铜箔供不应求，多地企业加快扩产步伐
●半导体硅片需求转弱，有客户已延后拉货
国内首条高端专业显示高世代产线在广州投产。9月29日，TCL华星第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目（以下称“TCL华星广州t9项目”）投产仪式于广州市黄埔区举行。该目也被TCL华星视为在半导体显示领域迈向全球领先的重要战略部署。伴随着5G、大数据、云计算和物联网等新技术日益普及，IT显示应用产品市场需求急速倍增。TCL华星广州t9项目投资350亿元，月产能18万张玻璃基板，是国内首座专门生产高端IT产品及专业显示的液晶面板高世代产线。其采用TCL华星自主研发的HFS和高迁移率氧化物技术，可实现更大尺寸、更高刷新率、更高解析度的显示产品。
据悉，作为全球领先的G8.6代HFS LCD及氧化物背板产线，t9项目与行业同类产线相比具有诸多优势。在技术上，t9项目是全球第一家导入4mask Oxide技术的产线，也是全球惟一兼容LCD、Micro LED、IJP OLED的高世代面板产线；在产品上，t9项目以IT、车载、医疗、工控和航空等不同应用场景下的显示产品为核心，可生产6英寸到100英寸全尺寸系列显示产品；在效率上，相较于G8.5代量产线，t9项目的手机及笔电代表尺寸的切割效率平均提升9%，主流笔电尺寸切割效率平均提升10%。
群智咨询认为，由于主力品牌库存继续下降，以及面板厂扩大减产幅度两因素对市场供需形成支撑力，市场已有价格或将触底回升的预期，预计四季度大尺寸各应用的面板价格或将分阶段止跌企稳。面对即将回暖的整体市场及旺盛的细分领域需求，t9项目将有助于TCL华星中尺寸业务进入规模化、体系化经营新阶段，进一步强化集聚发展趋势与竞争优势，使TCL华星持续夯实完善全尺寸领域产品矩阵和业务体系，构建发展新动能，成为TCL科技业绩增长主引擎之一。
手机厂商蓄力汽车领域。今年以来，智能手机市场整体景气度不佳，众多头部厂商的产量和销量下滑明显。1—8月全省手机产量39340.30万台，同比下降4.9%，占全国39.8%，降幅较1—7月扩大0.6个百分点，其中7月当月产量5429.32万台，同比下降8.9%。智能手机业务增长乏力，各大手机厂商也在积极拓展新业务，寻求增长新动力。近年来，汽车向智能化、网联化、电动化、共享化的“新四化”转型为更多行业企业提供了进场机会，手机厂商自然不会对大热的造车风口坐视不管。
据上海证券报的报道，9月23日，vivo向国内排名第三的动力电池生产商中创新航投资1亿美元，投资金额在所有基石投资者中居第二位。相比于vivo此刻入局，华为、OPPO等智能手机厂商早已参与造车。准确地说，手机厂商不直接造车，而是将自己的软件、系统、服务等，提供给整车厂，以供应商的身份间接参与造车。华为直接拿出了整套鸿蒙智能座舱解决方案，从车机的底层系统，到UI设计、人机交互，再到车载智慧屏、音响系统，全部囊括其中，加速跟车企合作造车；苹果在6月对CarPlay车载系统进行了重大更新，不仅要接管车内所有屏幕，还试图直接控制车内空调、娱乐系统、座椅等设备；OPPO在8月发布了智能跨端系统潘塔纳尔，在智能汽车场景下可以实现手机靠近车辆自动解锁、手机调用车载摄像头实现AR导航、车机续接手机视频通话等功能。
从技术层面来看，手机厂商在智能系统和软件系统上有丰富的经验；在产品上，手机厂商产品是面向C端的，理解用户需求，拓展销售渠道是他们的优势，这些都是手机厂商入局汽车业务的长板所在。在手机和汽车互联的浪潮下，智能座舱未来或将可以复制手机的商业模式，在车机上形成丰富的生态，产生更多收入来源。
TCL科技前三季预计营收1247亿元-1267亿元。9月29日晚，TCL科技发布2022年前三季度经营情况报告称，2022年前三季度公司预计实现营业收入1247亿元-1267亿元，净利润19亿元-20亿元，归属上市公司股东净利润2亿元-3亿元，三季度盈利环比改善。
根据TCL科技发布2022年半年报显示，公司上半年归母净利润为6.64亿元。而第三季度归母净利润却只预增2-3亿元，这意味着第三季度归母净利润减少了3.64亿元-4.64亿元。据TCL科技财报资料显示，TCL科技主要业务分为半导体显示、新能源光伏及半导体新材料、产业金融和其他四大部分。而此次报告里188体育-【体育娱乐】：新能源光伏及半导体新材料的TCL中环部分，TCL科技表示，TCL 中环前三季度预计实现归属于其股东净利润49.3亿元-50.7亿元，同比增长 78.53%-83.60%。其中预计第三季度净利润20.13-21.53亿元，同比增长57.06%-67.98%。这就意味着TCL科技的半导体显示、产业金融和其他这三块业务前三季度预计实现归母净利润亏损46.3亿元到48.7亿元，188体育-【体育娱乐】：这这三部分占比最大的就是半导体显示业务。
今年以来，面板价格持续性下滑，主要是部分尺寸电视面板价格已经跌到现金成本、甚至下探材料成本，实在已经跌无可跌，面板大厂也已纷纷亏损。国内面板厂为了维持稼动率而把更多产能从原本较小尺寸的电视面板、转往生产更多超大尺寸如65寸、75寸、85寸的电视面板，而超大尺寸电视面板的价格还在继续走跌。188体育-【体育娱乐】：半导体显示业务，TCL科技也在报告中也表示，受新冠疫情反复及地缘冲突影响，前三季度市场需求不振，主要产品价格继续低位调整，显示板块业绩已呈周期底部。复杂的外部环境加速行业优胜弱汰，产业集中度进一步提升，行业竞争格局得以长期优化。为提高企业风险抵御和周期穿越能力，公司坚守经营底线，推行极致降本增效，同时加速中尺寸战略突破，加快业务及产品结构优化。TCL华星前三季度预计实现销售面积3331万平方米，同比增长17%，车载、商用显示等非TV类业务收入占比持续提升。随着头部企业产能有序供应，行业库存逐渐健康，以及部分区域市场需求回暖，行业有望企稳回升。
锂电铜箔供不应求，多地企业加快扩产步伐。在政策引导及市场需求带动下，近年来中国锂电池产业发展迅猛。据统计，2021年，全国锂电池出货量达到327GWh，锂离子电池市场规模接近6000亿元。新能源汽车销量助力动力电池出货量爆发增长的同时，锂电铜箔作为其关键材料，需求量也随之大幅增长。据中国电子材料行业协会数据，2021年中国锂电铜箔产能大幅提升，约为31.6万吨。锂电铜箔是锂电池不容忽视的重要部件，其发展受到高度重视。工信部在《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019版）》将锂电池超薄型高性能电解铜箔列为新能源材料，可以看出电子铜箔已被作为国家重点发展战略方向之一。另一方面，电子铜箔下游应用领域，即电子信息产业及新能源汽车行业是中国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，国家也已出台多项政策促进其迅速发展。
近年来，各大锂电铜箔企业虽然普遍满产满销，但由于国内工艺和设备方面的壁垒导致产能不足，全年铜箔供应仍处于紧张状态。未来几年，全球锂电铜箔市场需求将维持较高增长态势，中国锂电铜箔出货量或仍将保持高速增长，因此扩产是行业目前的主旋律。近期国内多个新建锂电铜箔项目已开工或新签项目相继落地，国内电解铜箔企业正加快扩产步伐。8月27日，深圳龙电华鑫集团在江苏的省级重点项目——南京龙鑫电子高性能超薄铜箔材料项目顺利投产。根据项目规划，该项目将为行业每年供应高端锂电铜箔5万吨。9月25日，华创新材与四川遂宁高新区就锂电项目达成合作协议，华创新材将在遂宁建设年产10万吨超薄锂电铜箔项目，项目全部建成达产后，预计年产值约100亿元。诺德股份公司作为锂电铜箔头部上市公司，旗下拥有四大电解铜箔生产基地，近期也有扩产的计划，公司规划在湖北和江西分别建设年产10万吨锂电铜箔项目。
半导体硅片需求转弱，有客户已延后拉货。半导体硅片是芯片制造最关键的材料，由于晶圆制造厂新产能持续开出，扩大了对半导体硅片的需求，但是随着近期半导体景气下行风暴已开始延烧至最上游的半导体硅片材料领域，原本较为景气的半导体硅片市场也开始急转直下，其中以8英寸半导体硅片市场影响最大，预计估计后续可能蔓延至12英寸记忆体用半导体硅片，再延伸到12英寸逻辑IC应用，预期客户端于第4季到明年第1季将进行库存调整，引发环球晶圆、台胜科技、合晶科技等台厂警惕，目前有部分半导体硅片厂商已同意一些下游长约客户的要求，可延后拉货时间。而在台系半导体硅片厂商当中，合晶科技的8英寸硅晶圆产品比重最高，恐率先受到市况波动影响，环球晶圆、台胜科技也将逐步受影响。对于市况变化，环球晶圆董事长表示，年底有些客户较有库存压力，有少数客户来谈年底的货递延到明年1月初再出货等事宜，但还在非常早期的讨论沟通阶段。台胜科技则表达今年还是以全产全销为目标。合晶科技则表示，8英寸需求仍维持稳健，惟目前6英寸需求确实较弱。其中环球晶圆与台胜科技主攻12英寸与8英寸产能，长约比重都较高，约有八成以上的水准，合晶科技的长约比重约三成，主要集中于8英寸产能，该公司另有6英寸与刚起步的12英寸产能。
依照以往经验，半导体硅片市况有所起伏时，都是6英寸产品需求先放缓，然后是8英寸，再来才是12英寸需求滑落。但回温时则通常是12英寸产品先行，8英寸接棒，最后才是6英寸产品回升。业界人士认为，半导体硅片市况逐渐开始受到影响，后续二、三线厂遭受的冲击可能大于一线厂。